Önemli Başlıklar
Erdemir Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (EREGL) hisseleri için bir hedef fiyat açıklaması 7 Ocak günü bildirildi. 2025 Strateji Raporunu yayınlayan bir aracı kurum, raporunda Erdemir hisse senedi için hedef fiyatını yukarı yönlü güncellerken temettü tahmininde de bulundu.
Hedef fiyat haberleri
Raporda şu ifadeler kullanıldı;
Daha iyi bir yıl bizi bekliyor…
Erdemir yılın ilk yarısında, geçen yılın düşük baz etkisinin de katkısıyla güçlü satış gelirleri duyurdu ve operasyonel kar marjları güçlendi. Gerileyen ürün fiyatlarına karşın yurt içinde güçlenen yassı çelik talebi satış gelirlerini, yıl boyunca dengeli seyreden ana hammaddeler demir, kömür ve hurda fiyatları operasyonel marjları destek sağladı. Üçüncü çeyrekte ise ürün fiyatlarındaki baskı varlığını hissettirirken ton başına FAVÖK, deprem etkilerinin yoğun hissedildiği 1Ç23’den sonra en düşük seviyeyi gördü. 9A24’de ton başına FAVÖK 98$ yakınlarında gerçekleşti.
2024 beklentilerimiz: Erdemir’in 2024 yılında 8 milyonun hafif üzerinde (Sene başındaki 8,2mn ton beklentinin altında) satış tonajı ile toplam 198.058mn TL satış geliri elde etmesini bekliyoruz. FAVÖK beklentimiz 24.822mn TL seviyesinde bulunurken, ton başına FAVÖK’ün 86$ civarında (yine sene başındaki 100-110$ aralığındaki beklentimizin altında) gerçekleşeceğini düşünüyoruz. 11 Ekim 2024 tarihli Resmi gazeteye göre “sıcak haddelenmiş yassı çelik” ithalatında Çin, Hindistan, Japonya ve Rusya menşeli ürünlerin ithalatında CIF bedelinin %6,1’i ile %43,31’i arasındaki oranlarda dampinge karşı kesin önlem uygulanmasına karar verildi. Söz konusu gelişmenin yurt içindeki yassı çelik
fiyatlarındaki baskıyı hafifleterek Erdemir’e dolaylı yoldan pozitif etki etmesini bekliyoruz.
2025’de ne bekliyoruz: Yılın ikinci yarısının, global ekonomik görünümde toparlanmayla beraber ürün fiyatlarını destekleyerek daha iyi finansallara yol açmasını bekliyoruz. Diğer taraftan tekrar tırmanması beklenen Ticaret Savaşları yıl içerisinde hem ürün hem hammadde fiyatlarının dalgalanmasına yol açabilir. Özetle 2025’de satış tonajının 8,2 milyon tona iyileşeceğini öngörüyoruz. 2025’de toplam 272.033mn TL satış geliri elde edilmesini beklerken, 36.019mn TL FAVÖK elde edileceğini, böylece 105$ ton başına FAVÖK gerçekleşmesi görebileceğimizi düşünüyoruz. Diğer taraftan şirket, 8 Şubat 2023’de gerçekleşen depreme ilişkin sigorta tazminatı için görüşmelere devam ediyor. Bu taraftan gelebilecek yeni avansların nakit akışını güçlendireceğini düşünüyoruz. Erdemir için süregelen kapasite artırım çalışmaları, 4Ç26’da devreye girmesi beklenen peletleme tesisi ve yeşil dönüşüm yatırımı uzun vadeli pozitif beklentilerimize katalizör oluşturuyor.
Şeker Yatırım
Şeker Yatırım, EREGL – Erdemir için hedef fiyatını 33,42 TL’den 35,77 TL’ye yükseltirken, tavsiyesini “al” olarak sürdürdü.
| Kurum | Şeker Yatırım |
| Hedef fiyat | 35,77 TL |
| Son fiyat: (İst: EREGL) | 24,50 TL |
| Tavsiye | Al |
| Prim potansiyeli | %46 |
| Açıklanma tarihi | 7 Ocak 2025 |
Ereğli temettü 2025 tahmini
Kurum Erdemir’in 2024 yılında toplam 17.682.000.000 TL net kar elde edeceğini ve %69 dağıtma oranı ile toplam 12.254.000.000 TL temettü dağıtacağını tahmin etti. Kurumun temettü verimi beklentisi ise %7,10 oldu.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.
