167
Önemli Başlıklar
Deniz Yatırım, 8 Ocak 2025 tarihli strateji raporunda Garanti BBVA (GARAN) hisseleri için hedef fiyat ve 2025 yılı temettü tahminlerini paylaştı.
Hedef Fiyat ve Tavsiye:
- Hedef Fiyat: 178,50 TL (Önceki: 153,00 TL)
- Son Kapanış Fiyatı: 130,80 TL
- Prim Potansiyeli: %36,46
- Tavsiye: “Al”
2025 Temettü Tahmini:
- Hisse Başı Temettü: 3,12 TL
- Toplam Brüt Temettü: 13.100.000.000 TL
- Temettü Verimi: %2,50
Aracı Kurumun Raporundan Öne Çıkanlar:
- Hisse Performansı:
- GARAN, 2024 yılında %123 getiri sağladı. Bu performansıyla BIST 100 endeksini %69 oranında geride bıraktı.
- Değerleme Çarpanları:
- 2025 tahminlerine göre GARAN, 4.00x F/K ve 1.21x F/DD çarpanlarıyla işlem görüyor.
- Beklenen özsermaye kârlılığı: %36,1
- Bankanın Avantajları:
- Faiz Ortamı: Düşen faizlerin, bankanın net faiz marjlarını artıracağı tahmin ediliyor.
- Enflasyon Dinamikleri: Sektöre kıyasla daha düşük TÜFE’ye endeksli bono taşıması avantaj sağlıyor.
- Maliyet Yönetimi: Operasyonel gider artışının sınırlı olması ve dijital kanalların etkin kullanımı, bankayı sektörde öne çıkarıyor.
- Likidite ve Sermaye Yeterliliği: Yüksek likidite ve kuvvetli sermaye oranlarıyla kredi genişlemesi avantajı bulunuyor.
- Riskler:
- Bireysel Krediler: Teminatsız bireysel kredilerin yüksek payı, kredi karşılıklarının sektöre göre biraz daha yüksek olmasına neden olabilir.
- Komisyon Gelirleri: Kredi kartlarındaki yüksek pazar payına rağmen, TCMB faiz indirim döneminde komisyon geliri artış hızında yavaşlama bekleniyor.
Bu içerik yatırım tavsiyesi değildir, bilgilendirme amaçlıdır. Garanti BBVA hisselerine ilişkin yeni gelişmeler yatırımcılar tarafından yakından takip edilmelidir.
